从包子铺卖肉包和馒头的选择来看待借贷融资与机会成本

包子铺库存100斤面粉(假设价值4000),没钱买肉馅,没有肉馅就只能卖馒头,馒头利润率低(假设5%),所以决定贷款买肉馅。(卖包子还是卖馒头就是机会成本)
于是贷款1000元买10斤肉馅。做包子卖,利润率10%。
这1000块的融资成本是20%,总共投入资金5000(自有资金4000+融资1000),利润率10%就是500,减去融资成本200。还是赚了300呢。

而且,包子铺一年就生产一次包子卖么?
假设一年包子铺批量生产并且销售4次,年利润率就要乘以4,但是部分资金的融资成本只需要滚动一次就能抵消了(有钱了就马上还这部分贷款)。

愿意借高利息的人,一般是对自己行业未来发展比较乐观,对企业经营有信心,资金滚动速度快或利润率高,有大部分自有资金或低成本资金,只需要少部分或者短期的高成本资金来避免损失机会成本。

借高利息最后还不起钱的企业,一般是对自己行业未来发展盲目乐观,企业经营不善,资金链断裂,或者就直接把钱拿去消费了。

没有哪个人会不计成本的去贷款,只有该笔贷款能带来的收益大于该笔贷款的资金成本时(借的钱可以挣钱),才会有贷款意愿,且不可能一年的资金周转速度为1,所以若资金周转率高,资金成本也会大幅抵消。

其实卖馒头也挣200元,多挣得一百元,要承担现金流风险和信誉风险,还是看个人怎么取舍,对于经济好的时候加杠杆是不错的选择,经济下行时期,盲目加杠杆,就等于把自杀的扳机交到别人手中,对于经营个体户来说,能够看清行业趋势也不是一件容易的事,这大概也是小贷公司的风险。

300和200对比,最终收益率提高了50%,把相关资金放大N倍看看,同样你的杠杆也放大n倍,这是个很大的数字了,所以才会有人发财有人跳楼嘛。
这事本质上就是获取杠杆的成本与收益的对比。

这种融资,一般就是跟时间赛跑,用于短平快的项目才可能有利润。举例:
张三有一单生意,合同额100万,预期毛利率20%,三个月就能鼓捣完工,但需要垫资。
假设借了80万的款,月息3%(三分息)。那么融资成本为7万多(80*0.03*3=7.2)。
这生意顺利做下来,毛利还有12万多点。
如果这个项目拖到要半年才能完工回款的话,他就基本没利润了。
如果再拖长一点,就亏死了。

但是现在这个环境,这么优质的市场、客户、项目…..哪儿找。
所以一个人、或公司通过求助于高利贷来融资,基本上也就是做垂死挣扎处在破产边沿了,要么就是24K的纯骗子。

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